La acción y su capital social

La singularidad del Gobierno Corporativo en Eroski S. Coop., se debe, entre otros, a que la sociedad matriz es una cooperativa de consumo. Es por ello…

La singularidad del Gobierno Corporativo en Eroski S. Coop., se debe, entre otros, a que la sociedad matriz es una cooperativa de consumo. Es por ello que, tanto personas consumidoras como trabajadoras participan en la sociedad y en la gestión y toma de decisiones de ésta. Así, EROSKI se vertebra a través de dos comunidades: de una parte, 1.118.006 Socias y Socios de Consumo (lo que supone un incremento del 5,06% sobre el año anterior, con 53.883 nuevas personas socias consumidoras), personas con una conciencia especial sobre su naturaleza consumidora deciden implicarse en la cooperativa; de otra, 10.017 Socias y Socios de Trabajo (8.127 de EROSKI S.Coop.) aportan capital y su trabajo como parte de su compromiso con la organización.

El capital de la sociedad Cooperativa, está constituido por las aportaciones efectuadas en tal concepto por los socios, ya sean obligatorias o voluntarias. Se acreditan en títulos nominativos. Por restricción estatutaria, ningún socio podrá poseer más del 25% del Capital Social de la Cooperativa.

El importe de las aportaciones, es acordado anualmente por la Asamblea General de socios de la cooperativa.

¿Qué son las Aportaciones EROSKI?

Las Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI (AFSE) son un producto financiero de EROSKI, sometido a la normativa del Mercado de Valores y que …

Las Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI (AFSE) son un producto financiero de EROSKI, sometido a la normativa del Mercado de Valores y que cotiza, desde julio de 2012, en la plataforma de negociación SEND.

La rentabilidad de las Aportaciones EROSKI no depende de los resultados de EROSKI. Sean cuales sean las condiciones de mercado, las Aportaciones EROSKI siempre ofrecen un diferencial positivo de rentabilidad (en nuestro caso vinculado al Euribor).

El producto está emitido a perpetuidad. Es decir, no tiene fecha de vencimiento determinada. Sin embargo, EROSKI podría amortizar anticipadamente la emisión, de forma total o parcial, después del quinto año de la fecha de desembolso, reintegrando el 100% del valor nominal a todos los titulares de las AFSE. (Aunque actualmente no hay ninguna expectativa sobre esta posible amortización anticipada).

Emisiones: condiciones de 2007 y 2004.

Cotización de las Aportaciones EROSKI

EROSKI S. Coop, siguiendo las recomendaciones de la CNMV, decidió solicitar que las emisiones de Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI (AFSE…

EROSKI S. Coop, siguiendo las recomendaciones de la CNMV, decidió solicitar que las emisiones de Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI (AFSE), que estaban en negociación en AIAF desde el momento de su emisión, se incorporasen a la plataforma de negociación SEND, perteneciente también a AIAF. La incorporación efectiva tuvo lugar en julio de 2012 y desde entonces la cotización se produce en la mencionada plataforma SEND, como en todas las emisiones de renta fija dirigidas a inversores minoristas.

El traslado de plataforma no supuso a efectos de los titulares de AFSE ningún cambio en las condiciones y características de los títulos, que mantienen su valor nominal. El cálculo y abono de intereses se sigue realizando sobre dicho valor nominal no modificado y la opción de amortización anticipada voluntaria por EROSKI S. Coop sigue siendo al 100% del citado nominal (aunque actualmente no hay ninguna expectativa sobre esta posible amortización anticipada).

Emisiones: condiciones de 2007 y 2004.

¿Qué son las Obligaciones Subordinadas Eroski (OSE)?

Eroski, lanzó en enero 2016 una oferta de Canje Universal y voluntaria de AFSE por Obligaciones Subordinadas de nueva emisión con vencimiento.

Eroski, lanzó en enero 2016 una oferta de Canje Universal y voluntaria de AFSE por Obligaciones Subordinadas de nueva emisión con vencimiento.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) verificó el preceptivo folleto informativo de la oferta de canje de AFSE y simultánea oferta pública de suscripción de Obligaciones Subordinadas 2016 de nueva emisión con vencimiento inicial a 12 años.

La autorización del organismo supervisor permitió así abordar el compromiso de canje adquirido en el proceso de mediación liderado por Kontsumobide – Instituto Vasco de Consumo en enero de 2014, en el que tomaron parte algunas entidades financieras comercializadoras de AFSE y EROSKI en su papel de emisor de estos títulos, para ofrecer una alternativa a los inversores que desearan cambiar sus AFSE por nuevos títulos con vencimiento.

La alternativa de canje consistió en el canje de las AFSE por Obligaciones Subordinadas de nueva emisión por valor del 55% del nominal de las AFSE, con vencimiento inicial a 12 años y una remuneración en forma de intereses anuales de Euribor más 3 puntos; más el cobro en efectivo del 15% del valor nominal de estas AFSE canjeadas, junto, en su caso, a los intereses anuales correspondientes al último ejercicio; y la aceptación de una quita del 30% del valor nominal de las AFSE canjeadas, teniendo en cuenta que la remuneración ofrecida por las AFSE ha estado ligada a su condición de título sin vencimiento, condición que no aplica con las nuevas Obligaciones Subordinadas EROSKI.

El periodo de suscripción, se prolongó desde el 15 de enero de 2016 y hasta el 27 de enero, periodo durante el cual, aquellos inversores que decidieron aceptar la oferta de canje y suscribir la emisión así lo solicitaron a través de entidad financiera participante en Iberclear donde contaban depositadas sus AFSE, y que tramitaron las solicitudes de suscripción.

“Durante más de 10 años este título de deuda no generó ningún problema. Posteriormente, en los años más duros de la crisis económica, el descontento de algunos inversores por la menor liquidez y cotización en el mercado secundario, junto a sentencias en relación a la comercialización realizada por las entidades financieras derivaron en una situación que, a pesar de que la emisión del título por parte de EROSKI no tuviese ninguna tacha, no era acorde con nuestra voluntad de dar soluciones a los inversores. Es por este motivo, por el que EROSKI participó con una actitud abierta de colaboración en el proceso de mediación liderado por Kontsumobide en el que también se implicaron entidades financieras comercializadoras de AFSE”, según manifiesta el director financiero de EROSKI, José Ramón Anduaga, quien concluye “la alternativa de canje definida es el mejor acuerdo posible entre todas las partes implicadas”.

Tras el canje, y al igual que las actuales AFSE, las nuevas Obligaciones Subordinadas EROSKI cotizan en la plataforma SEND del Mercado de Renta Fija AIAF.

Emisiones: condiciones de 2007 y 2004.

Emisiones AFSE 2002 2007

Se facilitan a continuación los folletos informativos correspondientes a nuestras emisiones de Aportaciones EROSKI, en los que se puede obtener toda …

Se facilitan a continuación los folletos informativos correspondientes a nuestras emisiones de Aportaciones EROSKI, en los que se puede obtener toda la información necesaria para una adecuada comprensión de la emisión de Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI:

Año 2002. Emisión Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI
Año 2003. Emisión Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI
Año 2004. Emisión Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI
Año 2007. Emisión Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI

Emisiones obligaciones subordinadas

Folleto informativo resumen de la oferta de canje de AFSE por obligaciones subordinadas EROSKI

Convocatoria Asamblea Obligacionistas

Para el ejercicio 2016, con motivo de la emisión de las OSE (Obligaciones Subordinadas Eroski), por exigencias legales, se constituyó un sindicato …

Para el ejercicio 2016, con motivo de la emisión de las OSE (Obligaciones Subordinadas Eroski), por exigencias legales, se constituyó un sindicato de obligacionistas, si bien no ha sido celebrada ninguna reunión del mismo, en los términos establecidos en la Ley de Sociedades de Capital.

Dadas las características propias de las Aportaciones Financieras Subordinadas emitidas, y vigentes en 2019, no están constituidos sindicatos de tenedores de dichos valores.

Pago del cupón/remuneración de AFSE

En relación con las Emisiones de Aportaciones Financieras Subordinadas Eroski (“AFSE”), y en cumplimiento con las previsiones de los Folletos …

En relación con las Emisiones de Aportaciones Financieras Subordinadas Eroski (“AFSE”), y en cumplimiento con las previsiones de los Folletos Informativos verificados e inscritos en los registros oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fechas 18 de junio de 2002, 11 de julio de 2003 y 25 de junio de 2004 (ISIN ES 0231429004); ponemos en su conocimiento que el cupón fijado para el período comprendido entre el 1 de febrero de 2019 y el 31 de enero de 2020 ha sido de 2,891%.

Asimismo, y en referencia a la Emisión de Aportaciones Financieras Subordinadas Eroski (“AFSE”), cuya documentación fue verificada e inscrita en los registros oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 19 de junio de 2007 (ISIN ES 0231429038); en cumplimiento de lo previsto en la mencionada documentación, ponemos en su conocimiento que el cupón fijado para el período comprendido entre el 1 de febrero de 2019 y el 31 de enero de 2020 ha sido de 2,391%.

Adicionalmente se informa que, con relación a la Emisión de Obligaciones Subordinadas Eroski (“OSE”), cuya documentación fue verificada e inscrita en los registros oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 27 de enero de 2016 (ISIN ES 0231429046); y en cumplimiento de lo previsto en la mencionada documentación, ponemos en su conocimiento que el cupón fijado para el período comprendido entre el 1 de febrero de 2019 y el 31 de enero de 2020 ha sido de 2,891%.

Desde que EROSKI lanzara su primera emisión de AFS en el 2002, la cooperativa ha cumplido puntualmente con su compromiso de retribución anual de intereses, abonando ya un total de 373,7 millones de euros a sus inversores. La retribución de AFS y Obligaciones Subordinadas, que no está condicionada a los resultados económicos de la cooperativa, está referenciada al Euribor más un diferencial de 3 puntos para las emisiones de AFS entre el 2002 y el 2004 y para las Obligaciones Subordinadas, y un diferencial de 2,5% para la emisión de AFS del 2007.

Contando con este abono, un inversor que haya adquirido AFS en el 2002, ha percibido ya un 79% sobre el importe de su inversión inicial en concepto de intereses y un 88% si acudió al canje por Obligaciones Subordinadas con vencimiento realizado hace un año. Un inversor con AFS desde el 2004 ha cobrado ya el 67% en intereses o el 76% si acudió al canje, mientras que el del 2007 ha ingresado el 44% del valor de su inversión o el 52% si acudió al canje.

Para el año 2019, el interés queda fijado en un tipo del 2,891% (-0,109% + 3% de diferencial) para las emisiones de AFS entre 2002 y 2004 y para las Obligaciones Subordinadas, y del 2,391 % (-0,109% + 2,5% de diferencial) para las emisiones de AFS del 2007, que serán abonados el próximo año.

Rating

Tal y como señalan los folletos de emisión, ni el emisor ni la Emisión han sido objeto de calificación crediticia por entidad calificadora alguna.

Tal y como señalan los folletos de emisión, ni el emisor ni la Emisión han sido objeto de calificación crediticia por entidad calificadora alguna.

Información económico-financiera

Información Pública Periódica. Información financiera Intermedia

Información Pública Periódica. Información financiera Intermedia

Año 2017. Informe Semestral
Año 2016. Informe Semestral
Año 2015. Informe Semestral

Informe financiero anual. Informe de auditoría, cuentas anuales auditadas (individuales y consolidadas), informe de gestión y memoria anual

Año 2018. Cuentas Anuales EROSKI individual/Consolidado
Año 2017. Cuentas Anuales EROSKI individual/Consolidado
Año 2016. Cuentas Anuales EROSKI individual/Consolidado
Año 2015. Cuentas Anuales EROSKI individual/Consolidado

Contacta con nosotros

Para cualquier información sobre las Aportaciones Financieras Subordinadas de EROSKI (AFS) o las Obligaciones Subordinadas de EROSKI, puede ponerse …

Para cualquier información sobre las Aportaciones Financieras Subordinadas de EROSKI (AFS) o las Obligaciones Subordinadas de EROSKI, puede ponerse en contacto con nosotros a través de:

Tel.: 943 318 623

Email: aportacioneseroski@eroski.es

Dirección postal: Eroski S. Coop. Barrio San Agustín, s/n. 48200 Elorrio (Vizcaya).

Rentabilidad estimada de la oferta de canje, entre el 3,72% y el 2,29% TAE

Teniendo en cuenta la totalidad de las rentas obtenidas desde la adquisición de las AFSE en sus diferentes emisiones, los inversores que acepten la …

Teniendo en cuenta la totalidad de las rentas obtenidas desde la adquisición de las AFSE en sus diferentes emisiones, los inversores que acepten la oferta de canje y suscriban la emisión y mantengan las Obligaciones Subordinadas hasta su vencimiento, obtendrán una rentabilidad estimada entre el 3,72% TAE para la emisión del 2002 y el 2,29% TAE para la emisión de 2007. Esta estimación se ha realizado considerando los tipos Euribor a 12 meses para los próximos años publicados el pasado 21 de diciembre por el Banco Central Europeo.

Próximo abono de intereses de AFSE, el 31 de enero

El próximo 31 de enero, EROSKI procederá a abonar un total de 20 millones de euros entre sus inversores de títulos AFSE, en concepto de pago de los…

El próximo 31 de enero, EROSKI procederá a abonar un total de 20 millones de euros entre sus inversores de títulos AFSE, en concepto de pago de los intereses correspondientes a 2015. Esta retribución corresponde a un tipo del 3,271% para las emisiones del 2002, 2003 y 2004, y del 2,771% para la emisión de 2007.

Contando este próximo abono de intereses, un inversor que haya adquirido sus AFSE en 2002, ha percibido ya el 70% sobre el importe de su inversión inicial, en concepto de intereses. El 63,4% en el caso de los inversores de 2003, el 57,8% en los de 2004 y el 36,4% en los de 2007.

Desde que EROSKI lanzara su primera emisión de AFSE en 2002 para financiar su crecimiento, la cooperativa ha cumplido puntualmente con su compromiso de retribución anual de intereses, abonando ya un total de 332,8 millones de euros a sus inversores. La retribución de las AFSE está fijada en Euribor más 3 puntos para las emisiones del 2002, 2003 y 2004, y Euribor más 2,5 puntos para la emisión de 2007.

“Los titulares de Aportaciones han visto remunerado puntualmente cada año su inversión siempre según su valor nominal, independientemente de su cotización en el mercado financiero” ha recordado Anduaga.

Información al inversor

Existe un folleto informativo de la oferta de canje de Aportaciones Subordinadas de Eroski (AFSE) y simultánea oferta pública de suscripción de …

Existe un folleto informativo de la oferta de canje de Aportaciones Subordinadas de Eroski (AFSE) y simultánea oferta pública de suscripción de Obligaciones Subordinadas Eroski, registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El folleto informativo se encuentra a disposición del inversor que lo solicite en el domicilio social de Eroski, S. Coop., de las entidades financieras, participantes en Iberclear, y en la CNMV.

Para ofrecer toda la información al inversor que tiene que decidir si continuar con sus AFSE o cambiarlas por las nuevas Obligaciones Subordinadas, EROSKI ha habilitado el teléfono 943 318 623 de atención al inversor, el mail aportacioneseroski@eroski.es, y pone a disposición de todos los interesados la información relativa a esta oferta de canje en su web www.eroski.es

Club del Inversor

Estimado inversor,

Estimado inversor,

Como conoces entre el 15 y el 27 de Enero de 2016 ha quedado abierto el periodo de suscripción de la oferta de canje de las Aportaciones Financieras Subordinadas (AFS) por Obligaciones Subordinadas con vencimiento a 12 años.
Este programa del Club del Inversor se lanzó con la emisión de los títulos AFS, y durante estos años ha estado cumpliendo una función de apoyo a los inversores que, a su vez, eran clientes de EROSKI. A raíz de la oferta de canje propuesta, ha cambiado el motivo por el que se inició este programa y entendemos que éste debe llegar a su fin.

En consecuencia con fecha de 1 de Febrero de 2016 damos por finalizado el programa del Club del Inversor, enviando el último talonario de ventajas económicas de este programa.

Seguimos trabajando para ofrecerte mejores productos y mejores ofertas, especialmente para ti que, como inversor, confías en nosotros.

Atentamente,

Jose Ramón Anduaga

Director Económico – Financiero

Para cualquier información sobre las Aportaciones Financieras Subordinadas de EROSKI (AFS) o las Obligaciones Subordinadas de EROSKI, puede ponerse en contacto con nosotros a través de:

Telf: 943 318 623
Email: aportacioneseroski@eroski.es